Requisitos ESG del BERD y Normas de Desempeño de la IFC

¿Qué piden el BERD y la IFC a una empresa marroquí que financian?

Piden gestionar los riesgos ambientales y sociales del proyecto según sus propios requisitos, y demostrarlo durante toda la vida de la financiación. El BERD, el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo, aplica los diez «Environmental and Social Requirements» (ESR) de su política de 2024; la IFC (Corporación Financiera Internacional, a veces CFI en español), miembro del Grupo Banco Mundial dedicado al sector privado, aplica sus ocho Normas de Desempeño de 2012.

El reporte ESG ante un financiador sigue el ciclo de vida del préstamo:

1. Categorización: el financiador clasifica el proyecto según la magnitud de sus riesgos e impactos potenciales.
2. Diligencia debida ambiental y social: examina sus documentos, visita el centro y compara sus prácticas con sus requisitos.
3. Plan de acción ambiental y social (ESAP): si quedan brechas, las acciones correctivas se negocian y se anexan a los acuerdos de financiación. En muchos documentos en español se encuentra también la sigla PAAS.
4. Informes: usted rinde cuentas, en general una vez al año, de la ejecución del ESAP y de su desempeño ambiental y social.
5. Seguimiento: el financiador, sus representantes o expertos independientes examinan los informes y pueden visitar el centro.

El BERD invierte en Marruecos desde 2012 y tiene una oficina residente en Casablanca. Financia directamente o a través de bancos marroquíes asociados. Según su propio texto, las Normas de Desempeño de la IFC «también pueden ser aplicadas por otras instituciones financieras».

Esta página compara los dos financiadores. La vista de conjunto de las peticiones ESG, de los financiadores a los clientes europeos, está en nuestra página ESG y RSC.

¿Qué texto se aplica a su financiación?

El que cita su contrato: para el BERD, la política vigente en la fecha de la aprobación inicial de la dirección sobre su proyecto; para la IFC, la edición de 2012 de su marco de sostenibilidad, salvo inversiones más antiguas.

La política de 2024 del BERD sustituye a la de 2019 y a sus requisitos «antes llamados Performance Requirements», según la página oficial del Banco. La numeración no cambia (el ESR 2 corresponde al antiguo PR2). Esta página cita los títulos oficiales de los ESR en inglés.

IFC: una actualización en marcha, todavía no adoptada. A 11 de noviembre de 2026, la página oficial de la IFC publica las Normas de Desempeño de 2012 e indica que la IFC y el MIGA están actualizando su marco de sostenibilidad. El calendario publicado (página actualizada en septiembre de 2026) prevé una fase de diálogo hasta diciembre de 2026 y, después, una fase de consulta pública a partir de enero de 2027. No hay nada adoptado: las normas de 2012 siguen siendo la referencia de sus compromisos.

ESR del BERD o Normas de Desempeño de la IFC: ¿qué diferencias hay?

Los dos marcos cubren los mismos grandes ámbitos y se leen casi línea a línea. Las diferencias están en la estructura, en las referencias técnicas y en algunos umbrales.

Más allá de los títulos, cuatro diferencias pesan en el trabajo de un centro industrial:

En la práctica, un ESMS bien diseñado para uno sirve en lo esencial para el otro: la diferencia está sobre todo en los valores límite de vertidos, en el umbral de carbono y en el formato del informe. Si tiene dos financiadores, construya un solo sistema y una matriz que vincule cada prueba con los dos marcos.

¿Qué categoría tiene su proyecto, y qué cambia?

La categoría fija la magnitud de la diligencia debida y de las obligaciones de divulgación. La decide el financiador, no el prestatario.

Según la política de sostenibilidad de la IFC, la categoría A se refiere a actividades con posibles riesgos o impactos adversos significativos, diversos, irreversibles o sin precedentes; la categoría B, a riesgos limitados, poco numerosos, en general propios del lugar, en gran parte reversibles y fáciles de mitigar; la categoría C, a riesgos mínimos o nulos; la categoría FI, a las inversiones en intermediarios financieros. El BERD sigue una lógica parecida: un proyecto de categoría A exige un estudio de impacto ambiental y social formal y participativo, y la mayoría de las modernizaciones de fábricas entran en la categoría B.

Lo que la categoría cambia para usted:

• en categoría A, espere un estudio de impacto ambiental y social formal y participativo; según la política de la IFC, la categoría fija también lo que el financiador debe divulgar;
• en categoría B, la diligencia debida se centra en las brechas concretas del centro, que alimentan el ESAP;
• en categoría C, los requisitos son ligeros; la IFC precisa que no todos los proyectos tienen ESAP ni obligación de informar, por ejemplo los de categoría C.

¿Qué contiene un plan de acción ambiental y social (ESAP) que se sostiene?

Un ESAP que se sostiene es una lista de acciones verificables, cada una vinculada a un requisito, con un entregable, un responsable, un plazo, unos medios y una prueba de cierre. Es un compromiso contractual, no una declaración de intenciones.

Los dos financiadores lo formulan de forma parecida. En el BERD, el ESR 1 prevé un ESAP cuando las instalaciones existentes no cumplen los ESR en el momento de la aprobación, y el ESAP forma parte de los acuerdos de financiación. En la IFC, la ND 1 pide que los planes de acción definan los resultados deseados, en la medida de lo posible, «en términos de eventos cuantificables», con indicadores de desempeño, metas o criterios de aceptación que puedan seguirse a lo largo de plazos determinados, y con estimaciones de los recursos y las responsabilidades. La política de sostenibilidad de la IFC añade que los acuerdos de financiación comprometen al cliente a cumplir las condiciones de esos planes de acción, y que los retrasos persistentes pueden llevar a la pérdida del apoyo financiero.

Los errores más frecuentes: plazos aceptados para firmar rápido, sin presupuesto ni responsable; acciones vagas que ninguna prueba permite cerrar; subcontratistas olvidados, cuando sus trabajadores y sus accidentes forman parte del proyecto.

Un ejemplo de acción bien redactada tiene esta forma: «Implantar un mecanismo de reclamación para las comunidades vecinas — responsable: director del centro — entregable: procedimiento aprobado, registro de reclamaciones y prueba de difusión — plazo: fecha acordada con el financiador». Cada elemento se puede comprobar en una visita.

¿Cómo sirven ISO 14001:2026 e ISO 45001:2018 a los requisitos de los financiadores?

Aportan la estructura del sistema de gestión que piden el BERD y la IFC, sin cubrir todo su alcance. El ESR 1 del BERD pide un sistema de gestión ambiental y social integrado «o un sistema de gestión equivalente»; la ND 1 de la IFC describe un SGAS de siete elementos, muy cercanos a los de una norma ISO de sistemas de gestión.

ISO 14001:2026 (que sustituye a ISO 14001:2015), publicada en abril de 2026, tiene un periodo de transición hasta el 30 de abril de 2029; ISO 45001:2018 es la edición vigente, que figura en la etapa 90.92 («se revisará») en iso.org a 11 de noviembre de 2026. La nota de orientación del ESR 4 del BERD recomienda un sistema de seguridad y salud basado en el ciclo PDCA, coherente con ISO 45001:2018.

No construya un ESMS paralelo: integramos los requisitos del financiador en el sistema existente, para que una misma auditoría interna y una misma revisión por la dirección sirvan a la certificación y al financiador.

¿Qué datos de carbono piden los financiadores?

Por encima de un umbral de emisiones, una cuantificación anual de los gases de efecto invernadero del proyecto. Los umbrales difieren: 20 000 t de CO2 equivalente al año en el BERD, 25 000 toneladas de CO2 equivalente al año en la IFC.

En la IFC, la ND 3 pide cuantificar las emisiones directas de las instalaciones que son propiedad del cliente o están bajo su control, dentro de los límites físicos del proyecto, y las emisiones indirectas asociadas a la generación externa de la energía que utiliza. La cuantificación es anual y sigue «las metodologías y las buenas prácticas reconocidas internacionalmente», sin imponer una norma concreta. Cubre todas las fuentes significativas, incluidas las fuentes no energéticas como el metano y el óxido nitroso.

En los dos casos, el método más seguro es un inventario construido según ISO 14064-1:2018 y el GHG Protocol, con un perímetro escrito y factores de emisión con fuente. A 11 de noviembre de 2026, ISO 14064-1:2018 está en revisión: un proyecto ISO/WD 14064-1.2 está en la etapa 20.60 en iso.org, y la edición de 2018 sigue siendo la aplicable. Véase nuestra página huella de carbono ISO 14064.

El carbono no termina en el informe. La ND 3 de la IFC pide también considerar alternativas e implementar opciones técnica y financieramente factibles, eficaces en función de los costos, para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero del proyecto: es el objeto de una estrategia de descarbonización. La exposición de la empresa al riesgo climático es un tema distinto, tratado en riesgos climáticos e IFRS S2.

¿Qué contiene el informe anual al financiador, y cómo preparar una visita de seguimiento?

El informe anual demuestra que el ESAP avanza y que el proyecto cumple los requisitos; la visita de seguimiento lo comprueba sobre el terreno, con el mismo expediente de pruebas.

En el BERD, el ESR 1 fija el contenido mínimo de los informes: cumplimiento de los ESR y ejecución del ESMS y del ESAP, riesgos e impactos significativos, indicadores, reclamaciones de los trabajadores y de las partes interesadas, proceso de aseguramiento utilizado. Los incidentes graves se comunican rápidamente, fuera del calendario. Para los proyectos con riesgos significativos, el Banco puede pedir revisiones periódicas por expertos independientes.

En la IFC, la política de sostenibilidad prevé que la IFC examine el desempeño del cliente a partir de su informe anual de seguimiento y de las actualizaciones del ESAP, y que los acuerdos de financiación prevean visitas de supervisión de su personal o de sus representantes. La ND 1 añade que, para los proyectos con impactos significativos, el cliente contrata a expertos externos para verificar la información de seguimiento, y que informa al menos una vez al año a las comunidades afectadas sobre el avance de los planes de acción que les conciernen.

Para una visita de seguimiento, prepare:

1. el estado de cada acción del ESAP, con su prueba y, en caso de retraso, la explicación y la nueva fecha propuesta;
2. los indicadores del año y su fuente: lecturas, registros, declaraciones;
3. los registros de accidentes, incidentes, reclamaciones internas y externas, y su tratamiento;
4. los documentos de los subcontratistas presentes en el centro: contratos, formación, accidentes;
5. un recorrido de visita que muestre las acciones realizadas, no solo los procedimientos.

¿Está su empresa preparada para la diligencia debida de un financiador?

Repase estos puntos con la dirección general, finanzas, recursos humanos y el equipo de seguridad y medio ambiente antes de la primera reunión con el financiador.

• El texto aplicable está identificado: política de 2019 o de 2024 del BERD, Normas de Desempeño de la IFC de 2012, requisitos de un banco asociado.
  
• Los requisitos aplicables al proyecto están en una lista, requisito por requisito, con la prueba esperada.
  
• El registro de riesgos cubre el medio ambiente, la seguridad y salud, las condiciones laborales, las comunidades vecinas y los subcontratistas.
  
• Las autorizaciones ambientales y los informes de control de vertidos están disponibles y al día.
  
• Los datos de recursos humanos (contratos, jornada, salarios, trabajadores temporales) son coherentes con las declaraciones a la CNSS, la Caja Nacional de Seguridad Social.
  
• Existe un mecanismo de reclamación para los trabajadores y otro para las comunidades vecinas.
  
• Los accidentes de trabajo de los empleados y de los subcontratistas se registran y se analizan.
  
• Las emisiones anuales de gases de efecto invernadero están estimadas, para saber si el proyecto se acerca a los umbrales de los financiadores.
  
• Hay un responsable designado del ESAP y del informe anual.
  
• El procedimiento de comunicación rápida de incidentes graves al financiador está por escrito.
  

Si quedan varias casillas vacías, empiece por el mapa de requisitos y la evaluación de brechas.

Lo que hace ACG para los prestatarios del BERD y de la IFC

ACG, acreditada por el BERD, prepara y acompaña; el financiador decide. Mapeamos los requisitos, evaluamos las brechas, redactamos el ESAP, ayudamos a ejecutarlo y preparamos los informes y las visitas. La firma ha realizado 502 proyectos, reúne a 10 consultores internos y a más de 100 expertos externos cualificados, y ha formado a más de 120 000 personas. Trabajamos con industriales de Marruecos y de África, en particular en la industria y la energía, la agroalimentación y los envases.

Los requisitos de los financiadores se unen a los de sus clientes: los cuestionarios de sostenibilidad de los clientes europeos (véase CSRD, VSME y cuestionarios ESG) y la diligencia debida en la cadena de suministro (véase diligencia debida en la cadena de suministro). Para la vista de conjunto, vuelva a ESG y RSC.

Formamos a sus equipos durante el proyecto: consulte nuestra formación. Para un primer intercambio sobre su financiación, describa su proyecto.